重塑未来电子信息产业的战略选择

确切无疑，目前一股飓风正在海面上酝酿，并将对沿电信业海岸线上下游的公司产生影响。随着三种不同的力量——门户化、客户粘度和融合——合力重塑行业前景，这股飓风的能量正在日益增强。

电信业的利润率从来都处于变化之中，但现在，一股利润的顺风开始吹起，并再次推动行业的发展——从基础设施和桌面软件到广告、社会网络和内容管理。实质上，电信业正从有线传输朝着门户化的方向发展。

哪些公司将受到影响，以及在多大程度上受到影响，取决于他们如何准备面对这场快速聚集的风暴。对于新兴的公司，他们需要严格查看旗下拥有及经营的“海滨房产”，并且发现这场风暴中的机会。他们关注的重点应当是那些已经发展成熟的业务，以及正在开发的业务。

那些已经发展成熟的业务，曾一度最令人兴奋且最具吸引力，它们将不可避免地需要进行整合及革新，甚至需要采取更激进的措施。而那些正在开发的新兴业务，曾一度无人关注，现在却成了最受珍视的资产。拿谷歌(Google)的例子来说，作为经营新兴业务的企业，它在十年前甚至还不存在。

行业的每个角落都将受到变革的冲击。成立良久的老企业可以选择革新或重塑现有业务，而新兴的公司可以直接进入现有业务或开发新业务。在图1中，本文对界定未来电信业，或更确切的说，电子信息产业的四个重要战略进行了点评。

重塑 我们把那些老牌公司设想为威基基海滩上已有的、广为人知的资产。为了同新入岛并在全球范围打造滩头堡的新贵们开展竞争，这些老牌公司重点革新现有品牌。出于对规模经济以及更大的市场份额的迫切需要，整合正推动着这里大部分活动的发生。在现有公司、既有公司以及私募股权公司的共同作用下，行业现状正在经历重塑。典型例证包括新闻集团收购道琼斯，AT&T 公司的各种兼并活动，以及几大电话公司巨头的私有化改造。

革新 让我们把目光投向圣托佩斯，那里的老牌公司正在开展业务革新，并创造新的资产利用模式。他们正在试图改进当前的商业模式。摩托罗拉与Symbol的换股，eBay收购Skype(认为价格被高估)，新闻集团对MySpace的拥有者Intermix Media做出了超过五亿美元的估价，苹果公司利用其产品iPod所营造的客户关系来出售其新一代产品iPhone，并立即在移动电话市场中抢占了一定的份额。

入侵 接下来，让我们看看迈阿密的南海滩。在这里，新兴公司入侵老牌公司的地盘，打破了行业现状。这些新公司，与他们的老牌对手一样，拥有扩张及防止用户离网所需的大量现金。但是他们的动机却有所差异。这些公司正处于进军过程中，并正在寻找新的业务发展渠道，同时积极抢在其他强劲对手进入本领域之前去抢占有利位置。谷歌收购YouTube就是一个重要例证。在这一领域，还出现了“四网合一”现象：现有的电信企业正在向网络电视发展，无线公司提供移动视频服务，同时有线通讯公司推出无线服务。

创新 最后，我们通过环球旅行来到了迪拜，一座沙漠中的城堡。在这块曾经除了太阳和沙子之外一无所有的土地上，一个个企业开始发展壮大。这里有大量的低成本资本，且发展的重点在于创新。比如，Sprint Nextel正在通过全球推广加大他们对WiMAX(一种新的无线基础设施)的砝码。Sprint和谷歌正合作提供新的短信和搜索服务。谷歌正在和其他的非传统无线运营商向美国联邦通讯委员会游说竞标新的频谱。谷歌希望进入全球无线服务领域并继续推广极具市场前景的gPhone。

集聚中的风暴

如果企业想在行业中生存下来，就要对当前事件给予密切关注，拥有最新的战略眼光以及对未来的谨慎判断力。我们预测，三股主要的行业力量：门户化，客户粘度和融合将确定电信行业的新版图。这三股力量将导致前所未有的风暴，并产生大量的新机会(见图2 )。让我们来详细分析每股行业力量。

商业门户化 电信业最初是通过专有的，封闭管道及线路建立起来的，如今正迅速发展成为以门户网站为基础的业务。美国在线、视窗生活、雅虎和谷歌都为客户提供了一系列的服务，从安全的网络认证和在线支付，到基于目录的呼叫和个人存储空间。此外，客户通过连接宽带还能获得高速无线网络、移动电视和电话服务。

有了这些服务，新兴公司正在进军电信行业的传统领域。举例来说，谷歌通过提供基于目录的呼叫回拨和行动定位服务，如谷歌地球和谷歌地图，直接抢占了传统的电话黄页、白页和付费号码等业务领域。随着时间的推移，它也会抢占电话公司的业务领域，因为它可以把名字与电话号码(甚至移动电话号码)连在一起。谷歌将能够预测和刺激市场的需求，也可能有一天会提供订阅服务。那不就成了电信公司?

思考以下问题将有助于我们解决门户-管道的两难选择：电信公司会不会对他们基于网际协议的网络进行“价值重估”，以便实现更多的收入增长?门户网站是潜在的竞争者吗——他们在暗中建立无线网络的同时却鼓励电信公司提高支出额?或者，门户网站会不会果真如我们多年来听说的那样，亮出期待已久的杀手锏来为光纤建设付费?

合作互利关系将继续占据主导。门户网站需要通过控制数字身份和承载信息，进一步介入电话公司的业务领域，以便能够提供点击呼叫和绕拨服务，并挑选出各种最佳的电信应用。他们不想为网络利用率而担心，也不想为通过第三方流量来填满网络。

与此同时，电话公司希望成为多路径接入的门户，但他们缺乏所需的技术。他们不能像雅虎那样通过内容集合来把用户沟通同个人工具及媒体信息进行捆绑，而且不能保证安全认证或在线支付。

增加客户粘度 用户内容和关注点直接转移到博客、个人网站，以及大量的搜索与交易网站上。Facebook、MySpace和谷歌的社交网络服务，还有Orkut，都是个人网络的例子，而LinkedIn则从事商业网络。

与此同时，沟通不再需要电脑的帮助，这意味着桌面的重要性正日趋减淡。而流动性和开放性设备正成为关键。所以网络运营商3正在推出Skype网络手机。

互联网用户希望获得隐私及简易性，这使门户网站拥有了客户粘度的优势，因为他们汇集了用户的各个使用点。再加上移动设备日益增强的吸引力，例如提供视频、因特网和电话接入服务的iPhone，门户网站的客户粘度将会被增强。

融合的严峻考验 所有的道路都通往融合性——最终提供无缝语音、视频、互联网和无线业务的“四网合一”服务。它驱使这股聚集中的风暴日益接近海岸。所有的公司都会有一些业务遭受威胁或者损失：

有线电视公司的优势是拥有每日的荧屏门户(家庭电视)，通过电话和移动虚拟运营商，他们可以充分利用视频点播开展各种业务;他们也有其它优点，包括客户对本地的品牌认可，订阅式的商业体验，捆绑服务的能力，以及为宽带升级的能力。

另一方面，电信公司对本地营销和娱乐方面经验有限。基于订阅的通讯模式、以及同好莱坞及硅谷等非传统组织之间的合作模式，都是他们所不熟悉的领域。电信公司所拥有的两大优势，即多年的信任和用户历史，需要进行更加有效的利用，以帮助他们成为大众选择的通讯门户。

门户网站拥有有线传输渴望得到的优势：客户粘度，安全的用户认证，品牌实力，资料管理能力，以及所有用户信息共享的社区。为了实现优势，他们需要增加广告收入，用以弥补高额成本。

未来将会怎样?

谁的滩头堡将会屹立不倒?我们可以试着猜测一下。华尔街投资机构将继续资助威基基式的重塑，以及有线传输公司、电信公司、有线电视公司、系统集成商以及其他一些公司的私有化。风险投资家们也将继续在世界范围内发掘下一个迪拜式的市场创新。那可能是2.0的点对点网络技术，或者是5G，即第五代通讯技术。未来究竟会怎样呢?谷歌将变成真正的全球无线服务供应商，而苹果公司将成为家庭门户。思科将设计并出售手机产品，而新闻集团将会吸引世界80%的人的注意力。摩托罗拉，电子资讯系统(EDS)，北电网络(Nortel)，雅虎，Sprint Nextel以及美国在线将不再是独立的公司。我们可以猜猜看谁将购买这几家公司。

当海浪冲击沙子的时候，任何事情都可能发生。在海边，你必须时刻对下一波海浪的冲击做好准备。